证券时报记者项晶  年末将至,不少基金公司正全力冲刺规模排位大战。由于货基与短期理财基金不再计入规模排名,风险较低且收益较货基稍占优势的短债基金,成为当下“吸金”利器之一。证券时报记者注意到,近期成立了多只短债、中短债基金,其中部分产品首募规模较大,突破了50亿元大关。  昨日,汇添富基金发布了旗下汇添富丰润中短债基金合同生效公告。据公告显示,汇添富丰润中短债自12月10日开始发行,短短十天之内首募规模高达75.76亿元。无独有偶,自11月底开始发行的国投瑞银恒泽中短债基金,首募规模也十分可观,超过50亿元大关。根据公告显示,该基金成立于12月19日,认购总金额为64.47亿元。  除了上述两只爆款基金,据记者统计,自11月以来,分别有7只中短债基金和9只短债基金相继成立。其中广发景明中短债、中银稳汇短债、财通资管鸿利中短债等发行规模较大,均超过10亿元,分别为36.4亿元、28.87亿元和15.8亿元。此外,其它中短债或短债基金首发份额也不小,汇安短债、新华鑫日享中短债、泓德裕丰中短债和兴银中短债等基金均超过5亿元。  值得关注的是,近两个月以来成立的中短债、短债基金,合计首发规模已经超过300亿元,“吸金”效应明显。  对此,沪上某大型基金公司人士对记者表示,受监管趋严影响,今年以来部分银行理财产品面临整改,货币基金收益率又逐渐下行,因此收益率介于货币基金和普通债券基金之间的中短债基金,随着债市走牛一炮打响,成功吸引了部分投资者。其中,大部分又以机构客户为主。  另外一家中型公募固收基金经理表示,结合历史经验和当前债市面临的市场及宏观环境,债牛下半场有望延续,明年中短债基金或会继续火爆。“当前经济基本面大幅复苏概率较小,货币政策持续边际宽松,加之货币——信用传导机制受阻,目前信用扩张依然受到约束,进而短端利率下行将打开长债利率的下行空间,债市投资机会可期。”  在市场青睐之下,基金公司今年以来亦逐渐加大了对此类产品的布局。根据证监会网站最新公布的基金募集申请公示表显示,截至12月14日,今年以来基金公司共申报了近80只短债、中短债基金,其中部分已经获批发行。此外,还有近20只基金申请变更注册为此类产品。  “除了新发产品中爆款频现,存量的短债、中短债基金年内规模增长亦十分可观。虽然当前已不像此前那么火热,但对短债基金的配置需求依然存在,预计明年这类产品仍有一定发展空间。”上海某公募产品部人士认为。

根据中国证券投资基金业协会近日发布的数据,截至今年11月底,我国境内共有基金管理公司119家。其中,中外合资公司44家,内资公司75家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。公募基金资产总规模达13.61万亿元,较10月末增加1700亿元;公募基金数量5547只,较10月增加93只。  具体来看,11月,股票型、混合型、债券型及QDII基金规模较10月均有所上升,其中,股票型基金总规模8354.07亿元、混合型基金总规模为14128.63亿元、债券型基金总规模21590.39亿元、QDII基金总规模为797.08亿元,较10月分别增加200.37亿元、263.12亿元、1832.3亿元、7.53亿元,债基成规模增长的主要推手。货币基金总规模则较10月减少809.8亿元,为82560.82亿元。  “年底将至,各基金公司都在为‘规模战’进行最后冲刺。去年,监管层取消了第三方评级机构对货币基金规模排名的披露工作,淡化货币基金规模排名,公募基金不能借助货币基金进行规模冲刺。而今年短期理财基金亦不再计入规模排名,货基和短期理财基金‘失宠’。”沪上某私募基金高管对《上海金融报》记者表示,“由于今年债市行情较好,风险较低、收益率优于货基的短债基金成为公募‘吸金’利器,规模增长明显。”  事实上,最近2个月以来成立的中短债、短债基金的合计首发规模已超过300亿元。例如,汇添富基金近日发布汇添富丰润中短债基金合同生效公告称,汇添富丰润中短债自12月10日开始发行,短短10天首募规模高达75.76亿元。而11月底开始发行的国投瑞银恒泽中短债基金,首募规模超过50亿元大关。此外,自11月以来,已有7只中短债基金和9只短债基金相继成立,其中,广发景明中短债、中银稳汇短债、财通资管鸿利中短债等首发规模均超过10亿元,分别达36.4亿元、28.87亿元和15.8亿元。  “中短债基金因投资周期短、潜在风险较低,成为市场热度较高的品种。”上海明汯投资管理公司总经理、投资总监裘慧明在接受《上海金融报》记者采访时表示,“加之股市行情较差,货币基金需求旺盛导致收益率下行,股票型基金和货币基金吸引力均有所降低,因此中短债基金成为市场‘爆款’。”

回顾刚刚落幕的2018年,“爆款”算得上是公募基金圈的一大关键词,年初有多款权益类基金成为发行市场上的宠儿,受到资金追捧成为爆款。而随着股市走低、债市反弹,去年下半年以来短债基金成为另一种爆款,实力“吸金”。全年来看,权益类爆款基金因受股市下跌影响,资产规模有不同程度缩水,平均亏损幅度在15%左右。嘉实超短债、广发安泽短债等多只基金在第四季度规模却实现了成倍的增长。  ■本报记者刘庆华  权益类:平均亏损15%  2018年初,在此前股市长达两年的反弹行情中,价值投资理念推动一批管理实力较强的基金公司发行的新品在市场上受到追捧,诞生了多只爆款基金。包括兴全合宜、嘉实核心优势、广发沪港深行业龙头、东方红睿泽三年定开、东方红配置精选、汇添富智能制造、华夏行业龙头等。根据基金公布的2018年年末净值数据,自成立以来,这些基金受A股市场下跌影响,净值下跌,资产规模有所缩水;从基金份额变化来看,部分开放式运作的基金份额遭遇一定的净赎回。  数据显示,上述基金大部分成立于2018年一季度,自成立以来截止2019年1月4日,上述基金平均亏损15%左右。兴全合宜成立于2018年1月23日,327亿元的首募规模使该基金成为爆款中的爆款。截止今年1月4日,将近一年的时间里该基金净值下跌16.93%,同期该基金的业绩比较基准的跌幅为20.48%,小幅跑赢业绩比较基准。由于该基金有两年的封闭期,因此基金份额未变,但受单位净值的下跌,资产规模缩小至2018年末的292亿元。  东方红睿泽三年定开成立于2018年1月31日,几乎与兴全合宜同时,该基金自成立以来累计下跌19.98%,同期其业绩比较基准下跌20.76%,基金业绩表现较为平淡。其资产规模也由首募时的71亿元降至58亿元左右。  除此之外,东方红另一只成立较早的爆款基金东方红睿玺三年,自2017年11月15日成立以来累计亏损22.45%。发行份额为81亿份,2018年末份额为57亿份,自2018年3月21日成立以来该基金下跌17%。  相较之下,开放式的爆款基金就出现了一定程度的净赎回。例如广发沪港深行业龙头的发行份额为81亿份,2018年末份额为57亿份,自2018年3月21日成立以来该基金下跌17%。  短债类:规模急剧增长  随着股市下跌,权益类基金发行逐步沉寂,短债基金成为下半年的爆款,尤其是2018年四季度,存量短债基金规模急剧增长,新发短债基金也成为发行市场上的“明星”。  例如嘉实超短债,该基金成立于2006年,在2018年年初,其资产规模只有2.53亿元,到了2018年三季度末,增至46亿元左右。然而基金最新净值数据显示,2018年四季度仅仅三个月的时间,其资产规模增至250.95亿元。该基金成为四季度资产规模增长最多的非货币基金。2018年全年该基金净值增长5.24%。据统计,2018年全年,货币基金平均收益率为3.53%。该基金跑赢货币基金平均收益水平。  平安短债、广发安泽短债等资产规模也快速增长。广发安泽短债2018年年初资产规模为15.52亿元,至9月末增至35.12亿元,而短短三个月后,其资产规模就增至116亿元左右。该基金也成为2018年规模增长最多的存量短债基金之一。2018年全年,该基金全年收益率为5.26%,同样表现较好。  国泰利享中短债成立于2018年12月3日,成立时该基金资产规模仅为2.38亿元,但年末,仅仅一个月的时间,该基金资产规模增至88亿元左右。  除此之外,还有多只短债基金发行之时就实力“吸金”,汇添富丰润中短债、国投瑞银恒泽中短债均成立于2018年12月,两只基金首募规模分别达到了75.76亿元和64.48亿元。南方吉元短债、华夏中短债、广发景明中短债的发行规模也达到了52.25亿元、52.15亿元、36.40亿元。  从收益率来看,2018年之前成立的短债基金在2018年收益率多在5%以上。

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