每经评论员 叶檀

  每经记者支玉香发自深圳

  昨日有消息称深交所将监控之网进一步撒向了基金公司,监控其对中小板和创业板的炒作。

   中小板妖股不断,深交所出面捉妖。

  ◆基金不得参与中小板及创业板炒作,10000股以上的交易均受到监控;稍后深交所会出台具体的中小板、创业板的监管文件。

  在“爆炒股”四下频出之际,深交所不仅靠一纸公文来“提示风险”,更是有针对性地向异动账户所在营业部直接发函、发电监控异动。在对市场游资进行“人盯人”的监控后,昨日有消息称深交所将监控之网进一步撒向了基金公司,监控其对中小板和创业板的炒作。

  
9月3日,深交所在连续喊话无效之后,要求对妖股账户监控,略有成效。深交所的招术无他,就是人盯人防守,现在的监管技术完全可以做到一竿子插到底,那些坐庄者无所遁形。

  ◆“炒作主力并不能一下全身而退,不排除后市概念股还将继续炒作,从而拉高掩护出货。”

  “不买中小板和创业板?这怎么可能?”在听闻了该传闻后,上海一基金业人士反问道,“如果不能操作中小板和创业板,我们基金经理买入大盘股就行了,其他都不用管了?”

   深交所捉妖遭遇抵抗。

  ◆“不会为中小盘高位站岗,会逐步撤离高估值的中小市值股票,转向估值合理的二线蓝筹股。”

  昨日,有媒体称一些基金公司接到深交所通知,不得参与中小板及创业板炒作,凡1万股以上的交易均受监控。深交所还口头通知,稍后会出台中小板、创业板的监管文件。

  
一是制度抵抗。实际上中小盘与创业板如此大炒特炒,监管层难辞其咎,他们一手捧出业绩接近大盘股的中小板股、业绩接近中小板的创业板股,在大量资金烘托下,规模偏小的中小板股就是躺在现金上也能胡吃海喝两年,更何况有些公司确属行业龙头,有概念时时泛滥。实际上捉妖者一时捧出了白蛇妖,在大众受诱惑痴迷时脸一板成为法海,还没清醒的许仙们纷纷表示自己是真正爱上了白蛇。

  正在投资者为了疯狂的“锂”想奋不顾身抢筹之际,深交所泼了一盆凉水,顿时惊醒四座。

  但记者询问之下,上海的几家基金公司并没有接到类似监管。上述基金业人士称,深交所的窗口指导是一直有的,近期也没有发生新的变化。他指出,对单个股票买得太多、或者买入的个股涨得过多,都会接到交易所的“窗口指导”。“有窗口指导,通常我们会尽快把股票抛了。”他坦承,为一只股票而被交易所一直“关照”没必要。

  
如果给予交易所发行审核权,辅之以退市机制,以我国多达上万家的中小企业上市资源,绝不会出现如此疯狂的局面。可惜,深交所递出直接退市申请,石沉大海。

  上周,深交所要求营业部“人盯人”监控炒作账户,针对最近不断升温的题材概念股炒作,尤其是成飞集成、棕榈园林、壹桥苗业等股价持续大幅波动的情况,更要营业部密切监控。

  目前,基金公司已有“双十规定”对买卖股票作出严格规定——单只基金持有一只股票,不得超过该基金资产净值的10%;同一基金管理公司管理的全部基金持有一家公司发行的股票,不得超过该公司总股本的10%。

  
其次,沪深股市失衡、大盘股与中小盘股失衡,加剧了游资向中小盘股倾斜的情况。大盘股成为股指的定海神针,却让资金聚集于中小板与创业板。大盘股让人记住的是银行股的再融资、中石油的惨剧,而深市却有万科等公司赚钱的先例,投资者以寻找下一个万科为目标,绝对不会自己找套寻找下一个中石油。只要沪深股市继续失衡,游资就会趁势而起。

  本周,深交所再出新招,“禁炒令”升级。深交所将监控证券投资基金炒作中小板和创业板,给板块炒作热情再泼凉水。小盘股的泡沫会否退潮,资金是否会转向大盘蓝筹,市场风格的转换会否就此加速?

  而一接近深交所的相关人士昨日也表示,他个人认为不让基金公司买卖中小盘股,不大可能。

  
深交所此时火上浇油,创业板、中小板上市公司在中报推出之时就纷纷推出大比例送转派息分红预案,以慷投资者之慨的方式把股价炒上了天。

  基金1万股以上买卖被监控

  另外,来自各券商营业部的消息称,在高频监管、数只“妖股”暂时蛰伏之际,深交所的警示令并未停止。一营业部人士称,他们营业部在9月7日还接到了壹桥苗业(002447)的监管提示,壹桥苗业当天微跌1.93%,但换手率达到了34%。一沪上大型券商营业部经理指出,如果继续高频监管的话,不排除有些不听话的账户将会被冻结,“所以投资者尤其要注意,在游资休整的时候,不要去高位接盘这些股票。”

  
对于购房买车、现金流不足、超募资金不知该向何处去的公司的高比例送转,深交所难道不应该提起密切关注?

  周一,市场传言深交所发出窗口指导,基金不得参与中小板及创业板炒作,10000股以上的交易均受到监控。

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第三,深交所的举措失之于温柔。中小板推出后,深交所出台了一系列政策禁止炒作,发布了几十个中小企业板信息披露备忘录,但目前中小板的炒作特色已经发生了变化,深交所应该随市场而动增加监管。

  昨日(9月8日),华南地区某基金公司监察稽核部人士向《每日经济新闻》记者证实了上述传闻。不过,上述人士指出,目前只是接到消息,具体的文件暂时尚未收到,不过稍后深交所会出台具体的中小板、创业板的监管文件。

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   深交所实行个股资金监控并非始于今日,2007年底到2008年初,针对全聚德飞上天的鸭子、针对金风科技的炒作,深交所采取了包括临时停牌、向相关会员及其营业部打电话、发书面警示函等一系列监管措施。从2007年12月19日至2008年1月4日,深交所就全聚德共发出电话警示200多次,书面警示函25份。对出现重大异常交易和涉嫌违规行为的账户,该所还将根据有关规则实施临时停牌等限制交易措施。此举一出,鸭价落地,但搭上新能源快车的金风科技并没有就此熄火。

  然而,就在今年上半年,深交所的态度还相当开明。5月份,深交所对基金投资创业板松绑,允许基金可买入上市首日股票,基金至此被准首日“接盘”。

  
如果说以往游资疯狂,现在公募基金一样疯狂,面对子弟兵,深交所是否下得去手?以往没有操控者受到严惩,此次是否仍然会以警告为主?东方园林9个月涨6倍,主要是由基金缔造;三安光电、神州泰岳等多是基金等机构抱团推动的“杰作”,面对坐庄时代的新老主角们,深交所何去何从?东方园林是否存在乌龙公告,是否该给投资者一个交待?

  然而近期,多只中小盘个股遭遇非理性炒作,深交所接连出招限制炒作中小盘。上周,深交所向各大券商发出监管函,要求“人盯人”监控成飞集成、棕榈园林、壹桥苗业、金利科技等股票,防止过度炒作风险,要求引导理性投资,避免盲目跟风炒作。

  
对于联手交易的投资者们,无论炒作的是哪家公司,一查到底公布于众,只有以严厉的个案处罚警示各方,才能以儆效尤。

澳门金莎娱乐手机版,  对比之下,不难发现深交所今年态度的转变。本周,深交所将监控的视线转移到了公募基金身上。

  
此次炒作的题材与以往不同,大都插上了高科技与低碳的翅膀,这既意味着市场更注重概念前景,也意味着打压比以往更加艰难。中小板指数闻风不动,壹桥苗业跌了两天后开始上涨,有人以鸡生蛋蛋生鸡生生不息的原始鸡理论看待壹桥苗业估值,认定这是前景不可限量的大牛股。棕榈园林的走势与壹桥苗业大同小异。同理有成飞集成等股票。

  一位市场人士分析,从近期监管层的监控力度可以看出,中小盘个股的估值高度确实危危可及,已经超过600家上市公司的股价创出6124点以来的新高,“管理层已经看到了中小板的风险,所以才频频警示风险。”

  
中小板、创业板企业并非全部是妖,如果深交所通过查处使妖股现形,那么禁炒令将成为保护中小投资者的利器。如果中小板跌而复涨,深交所查处阴阳两手,那么,中小投资者被迫出局,将成为禁炒令的坚决反对者。

  风格转换或加速

  
中小板与创业板的疯狂炒作,必然透支未来的发展,使深市从中国最活跃的股市蜕变为最凶悍的赌场。

  在监管层的风险警示下,前期兴风作浪的“妖股”纷纷被打回原形。棕榈园林、壹桥苗业本周大幅下跌,在全场排名垫底。

   捉妖,就请捉到底,否则,将受妖耻笑。

  不过,昨日表现活跃的依旧是中小市值个股。与之同时,中小盘指数正逼近2007年牛市高点。然而,有基金业界人士认为,深交所对于基金公司的监控或会加速市场的风格转换。

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  深圳某大型基金公司首席分析师向《每日经济新闻》记者解释,昨日中小盘个股继续上涨,主要是因为炒作主力并不能一下全身而退,不排除后市概念股还将继续炒作,从而拉高掩护出货。“中小盘本来就估值较高,这个指导意见会加速风格转换,毕竟我们可以看到经济在好转,房子和汽车等耐用消费品出现回升迹象。”

  也有基金界人士认为,很多中小盘个股早就成为了妖股,预期被透支,业绩不能支撑市价,从近期来看,有些中小盘股炒作已经开始退潮。

  同样也有部分基金经理表示,会密切关注市场风格转换的可能,伺机而动,不会为中小盘高位站岗。他们会逐步撤离高估值的中小市值股票,转向估值合理的二线蓝筹股。

  相对乐观的分析师认为,由于目前小盘股和大盘股的估值差距较大,不排除市场可能会快速进行估值修正,阶段性地出现“二八”现象。

  但是另外一位基金界人士则认为,顶风作案参与炒作的一般来说并不是公募基金,而是以游资居多。“并且深交所只是监控10000股以上的交易,并没有说不让买,因此并不影响整个市场的大局。”

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